JAB anuncia compra da D.E. Master Blenders

O grupo liderado pela empresa de investimentos Joh. A. Benckiser (JAB) anunciou ter chegado a um acordo nesta sexta-feira para comprar a fabricante de café D.E. Master Blenders 1753 por 7,5 bilhões de euros (US$ 9,8 bilhões). Mais cedo, o grupo havia confirmado a proposta final de aquisição de 12,50 euros por ação, com dividendos, em dinheiro. No Brasil, a D.E. Master Blenders controla as marcas Pilão, Damasco e do Ponto, entre outras.

 

Quando foi noticiada a negociação, a JAB havia feito uma proposta preliminar de 12,75 euros por ação. O executivo-chefe da D.E. Master Blenders, Jan Bennink, disse, em teleconferência, que a negociação começou no início de março, e que não surgiram outros possíveis compradores desde então.

 

A JAB já detém uma participação de 15,05% na D.E. Master Blenders, o que, entre outros fatores, parece ter desestimulado outros concorrentes, já que o interesse no negócio se tornou público. Ainda assim, o acordo anunciado nesta sexta-feira inclui uma disposição que permite que ele seja cancelado se surgir uma oferta maior pela fabricante de café.

 

Com sede em Amsterdã, a D.E. Master Blenders, cujo nome vem da popular marca de café Douwe Egberts, foi desmembrada no ano passado do antigo conglomerado de alimentos Sara Lee. A empresa é a terceira maior do mundo no setor de torrefação, com cerca de US$ 4 bilhões em vendas anuais, segundo dados da Euromonitor International. A Nestlé é a líder desse mercado, com participação estimada em 23%, seguida pela Mondelez International, com cerca de 11%.

 

A JAB indicou ainda que tem apetite para outras aquisições. ‘A D.E. Master Blenders tem marcas fantásticas na Europa Ocidental, no Brasil e na Austrália, mas isso claramente não é o mundo’, disse Bart Becht, presidente da JAB e ex-diretor executivo da gigante de produtos de consumo Reckitt Benckiser Group, em uma entrevista. ‘Nós temos uma grande parte do mundo para conquistar, e claramente aquisições farão parte dessa estratégia.’

 

Quando a fabricante de café foi listada em bolsa em Amsterdã no ano passado, o objetivo era a posição número 2 no mercado global, mas a JAB pode ter ambições maiores para a empresa. ‘Nunca jogamos para ser o número 2, mas se chegaremos em algum momento a ser o número 1 é uma questão diferente’, afirmou Becht. ‘A diferença entre o 1º e o 2º é muito, muito substancial, mas gostaríamos de ser um concorrente chave para o número 1 em uma base global.’

 

O valor de oferta representa um prêmio de 36% ante o preço médio de fechamento das ações da D.E. Master Blenders nos três meses até 27 de março. A oferta será financiada por meio de uma combinação de empréstimos de cerca de 3 bilhões de euros e 4,9 bilhões de euros em capital próprio.

 

A JAB, que administra os investimentos da família Reimann, da Alemanha, comprou no ano passado a americana Peet’s Coffee & Tea, por cerca de US$ 1 bilhão, e a Caribou, por aproximadamente US$ 340 milhões. O banco ABM Amro avaliou nesta sexta que o negócio tem grandes chances de êxito. Segundo o ABN, a proposta de 12,50 euros por ação é recomendada pelo Conselho de Administração da D.E. Master Blenders, não há problemas de antitruste e o financiamento está acertado. As informações são da Dow Jones.

 

Fonte: Globo Rural